3.做一個精明的投資家

導語：

如何才能成為一個精明的投資家呢？先來測試一下自己的投資能力吧。作為一個理智的投資者，要盡量降低投資風險，需要分散投資，「不要把所有的雞蛋都放在同一個籃子里」。

一個人可以把自己的財產存起來一部分，也要用掉一部分。所以，在人的一生中，我們所掙的錢應該等於存的錢加上所花掉的錢。

人們之所以要把錢存起來，其原因主要有兩點：一是為了防老、防意外、防失業；二是為了獲得利息，使原有的錢不斷增值，或至少確保所掙的錢不會貶值。

由於通貨膨脹和人們收入上升等因素，人們掙到的錢，如果不讓它增值，這些錢在無形中就會貶值，所以如果我們如果想要讓自己的錢不至於貶值，就要進行投資。其實，在現實生活中，存錢獲得利息和存錢防老、防範風險幾者並不是矛盾的，最理想的狀態是存錢既能增值，又能防老和防範未來的風險。

俗話說：「高風險，高回報。」在現實生活中，獲利最大、風險也比較大的投資活動就是金融投資活動。由於金融行業中的投資風險比較大，很多人會靠存錢於銀行等金融機構來防老。金融行業還有許多投資活動，主要包括買賣黃金、外匯、股票、債券，金融投資家買賣金融工具的目的就是為了賺取買賣之間的差價。金融投資需要高超的技巧、靈活的信息、正確和果斷的判斷，它並不是一般人能駕馭的，要進行金融投資活動需要專業的金融知識。

那麼，作為個人如何做一個精明的投資家呢？首先讓我們先來測試一下自己的投資能力吧。如果我們要投資於不同的證券（或債券），那麼我們的目的可能有以下幾種情況：1、增加投資回報，在每支證券高位時賣出；2、「跑贏」大市；3、降低投資虧損的機會；4、只是純粹跟風，看到別人在做，我就學著做。

作為理智的個人投資者，我們要選擇3，即投資要盡量地降低投資風險，而這就需要分散投資，「不要把所有的雞蛋都放在同一個籃子里」是個人投資的至理名言，這個現代投資的組合理論是1957年誕生的，它要求投資者按部就班、有系統地設計投資的組合，把風險降到最低，它還要求我們掌握分散投資的秘訣。

如果我們用100萬元來進行投資，假定投資者只有A、B兩種產品可以選擇，那麼，如何分配資金才能使風險降到最低呢？不同的人可能會選擇以下幾種資金分配方案：1、將資金全部投資於A產品；2、將資金全部投資在B產品；3、將資金大部分投資在A產品，另外的小部分投資在B產品；D、將資金小部分投資在A產品，大部分投資在B產品。

對於具有冒險性、進取性的投資者來說，選擇1或2，孤注一擲，雖然波動比較大，但其回報也大。作為一個相對穩健一點的投資者，又該如何分配資金呢？如果甲產品與乙產品是不同的投資產品，其價格的波動並不是同步，甲上升時，乙不一定上升，甲下跌時，乙可能上升。如果剛好甲乙兩種產品的價格方向相反，那就需要搭配好兩種產品的投資組合。從這裡可以看出，要有效地分散投資，降低投資風險，選擇投資產品時，最好是選擇價格波動完全相反的產品。這樣，一種投資產品虧損可以由另一種投資產品的盈利來補償。

如果我們有多種科技基金同時選擇，那麼我們是不是可以選擇不同的科技基金來分散投資風險呢？事實上並非如此。其實每支科技基金都已經分散了足夠的風險，但科技行業本身的風險是投資科技基金必須承擔的，這種行業風險，不會因為多買幾支科技基金就可以減少的，也就是說，買一支科技基金與買多支科技基金的風險是一樣的。所以，要分散投資風險，必須使所投資的產品盡量互不關聯。

有的人可能會認為，投資於一個低風險的產品，然後再投資於一個高風險的產品，這樣相互抵消就可以實現中等風險了。這其實也是低風險的產品，因為存在一個高風險產品就不會降低另一個低風險產品。但是反過來，如果一個比較保守的投資者買了很多低風險的**債券（國債），那麼，他加進一些高風險的投資，不但不會增加整體的投資風險，反而更可以適度減少投資風險，增加整體的投資回報，因為少量的高風險投資也意味著其潛在的高收益，如果這支投資收益高，可以迅速抽調部分資金獲取更高的收益，而如果其收益虧損，可以迅速出手，不會被「套牢」。

總之，分散投資的目的，就是在不影響投資的預期回報的情況下，通過分散投資來降低風險，其秘訣就是所選擇的投資產品必須是相互關係不大、互不影響的產品。但並不是說只買績優股，不買垃圾股。分散投資的第一步就是決定股票/債券（國債）的比重，這兩種投資產品在關鍵的時刻，表現互異。

例如，當大家預期中央銀行將提高利率時，股市會受此影響而下跌，資金轉入債券市場。在經濟復甦時期，股票和債券都上升，在經濟從峰頂回落時，二者都會下跌。分散投資的第二步就是把資金分散在不同的市場、地區，比如在**、深圳、上海等三個不同的地方，股價的上漲和下跌不是同步的，分散投資可以有效地降低風險。

另一種分散投資的方法就是把資金分散在不同的行業，工業、運輸業、公用事業、金融業等不同的行業，其股價的上漲和下跌是不同步的，分散投資也有利於降低風險。在投資中，分散公司風險尤其重要，比如，我們知道，一些高科技行業，前景十分好，但淘汰率也很高，如果我們將自己的資金分散在10多家很有前途的公司，即使只有幾家公司成功，那麼這幾家公司所帶來的利潤也足以補償投資的失敗。

降低投資風險的另一個方法就是分散資產投資，除了股票外，還可以加入國債、藝術品、收藏品、貴金屬、房產等。但這些資產投資也有一個缺點就是不能「套現」，其流動性相對較差。此外，我們還可以通過培養現金來調節投資風險，即在股票或債券市場上漲時，大量投入現金，當市場出現逆轉時，增加現金持有量。當損失來臨時，還可以通過股票期貨或股票期權等金融衍生產品，把投資組合部分或全部「鎖定」，這樣有利於把風險降到最低。