21．計劃使你致富

如果你有周密的計劃並且堅持不懈，你將財源滾滾。我的好友湯姆是一名優秀的證券經紀人，他常說：「令人遺憾的是十分之九的客戶都賺不到錢。」湯姆接著解釋說：「雖然這十分之九的投資者沒有賠錢，但他們卻也沒能賺到錢。」

富爸爸向我講述了一件類似的事情：「大多數自認為是投資者的人，會在一天之內掙到錢，並且在一周之後又賠了進去。因此他們沒有金錢上的損失，但也沒有賺到錢。但是他們仍然認為自己是投資者。」

多年前，富爸爸就告訴我，人們想得較多的投資實際上是好萊塢影片中的投資方式。普通人常常看到：場內經紀人在交易日的開盤時大喊買訂單或者賣訂單，或者看到某位大亨在一場交易中賺到數百萬美元，或看到股票價格暴跌后，投資者跳樓自殺。對富爸爸而言，這些都不是投資。

記得我曾看過一個採訪沃倫巴菲特的專題節目。採訪中，沃倫巴菲特這樣說：「我去市場的惟一目的，是看看有沒有人做蠢事。」巴菲特解釋說，他從不關注電視上股市專家的點評，也不通過了解股價的上漲下跌來指導他的投資。實際上，他的投資與股市的喧囂聲以及所謂的投資參考消息毫無關係。

投資並非象大多數人所想象的。

幾年前，富爸爸解釋說，投資並不是多數人想像的那個樣子。他說：「許多人以為，投資是一個充滿戲劇性、激動人心的過程。還有人認為，投資包含風險、運氣、時機和熱點投資消息等諸多因素。有些人自知對投資這個神秘課題知之甚少，因此，他們找到內行一些的投資者，把資金連同信賴一併交給他們。另外一些所謂的投資者要顯示他們比其他人懂得多……

因此他們進行投資，以此證明他們智勝一籌。這就是許多人眼中的投資，但我的投資卻不是這樣的。我認為，投資是一個枯燥無味的計劃，是一個通過機械操作而達到富裕的過程。」

當我聽富爸爸的這一席話時，我在一旁低聲地重複著：

「投資是一個枯燥無味的計劃，是一個通過機械操作而達到富裕的過程。」接著我又問：

「為什麼你會這樣認為呢？」

「這正是我想說的問題。」富爸爸說，「投資僅僅是一個由固定程序、策略和一系列能使人變富的措施組合而成的計劃……這一切幾乎能保證你成為富翁。」

「一個能保證你成為富翁的計劃？」我問。

「是幾乎能保證，」富爸爸重複道，「這其間仍有一些風險。」

「你是說投資不是一個冒險而激動人心的過程？」我遲疑地問。

「對。」富爸爸說：「當然，除非你認定了投資就是你想像中的那個樣子。不過對我而言，

投資就像按照食譜烤麵包一樣簡單無味。我個人並不喜歡冒險，我只想成為富翁。因此我只要照計劃、食譜或公式去做就行了。這就是我對投資的看法。」

「既然投資就像照食譜烤麵包那樣簡單，那為什麼有那麼多人不願意遵循投資程序呢？」我問他。

「我不知道。」富爸爸說，「我也時常問自己相同的問題。

我很奇怪，每100個美國人中只有三個人是富翁，這是什麼原因呢？在這樣一個致富機會人人平等的國度里，只有少數人成為富翁，這又是怎麼回事呢？我想富，可我沒錢。因此對我而言，制訂一個富有的計劃和找出與之相應的方法，然後照著它們去做，這是很自然的想法。你有沒有想過，當他人為你指引一條光明大道時，你為什麼還要試圖走老路呢？」

「我不知道。」我說，「大概我還沒意識到那是一條成功之路吧。」

富爸爸介面說：「現在我知道了，為什麼對大多數人而言，遵循一個簡單的計劃卻難如登天。」

「為什呢？」我問。

「因為遵循一個簡單的計劃是一件單調而乏味的事情。」富爸爸說，「人性是很容易對老做一件事變得厭倦無聊的，因此他們總要尋求刺激和有趣的事情來做。就是這個原因，導致100個人中只有三個人是富翁。他們起先照計劃去做，沒過多久，就感到這種日子索然無味。於是他們拋開計劃，尋找一種能快速致富的魔法。他們的一生都在單調和趣味往返交錯的過程中度過。所以他們沒有成為富翁。他們不能忍受日復一日地遵循一個簡單而枯燥的致富計劃。許多人認為，投資致富的過程很神奇，同時他們還會認為，如果計劃不夠複雜，那就不算是個好方案。相信我，涉及投資時，簡單要比複雜好得多。」

「你是在哪兒找到你的公式的？」我問他。

「在《大富翁》遊戲里找到的。」富爸爸說，「很多人還是孩子時就玩過《大富翁》遊戲。

但不同的是，從小到大，我從沒間斷過玩這種遊戲。還記不記得幾年前，我花了很多時間教你和邁克玩這個遊戲？」

我點了點頭。

「還記不記得，這個簡單遊戲教給我們一種能帶來巨大財富的方法？」

我又點了點頭。

「這個簡單的方法是什麼？」富爸爸問我。

「買四幢綠房子，然後用它們換一家紅色的酒店。」我輕聲說著，童年的記憶湧上心頭，

「你告訴過我們很多次，那時你很窮，在現實生活中，你的《大富翁》遊戲才剛剛開始。」

「是的，」富爸爸說，「你還記得我帶你去看現實中的綠房子和紅酒店嗎？」

「記得，」我回答，「我還記得看到你在現實生活中玩這個遊戲，我是那麼地驚奇。那時我才12歲，但我知道對你而言，《大富翁》不僅僅是一個遊戲，只是我仍沒認識到這是一條通往財富之途的簡易途徑。我沒有看清這一點。」

「我一旦學會了這個程序，用四幢綠房子交換一家紅酒店，就能自如地運用了。甚至在睡夢中，我都會想到這個方法，很多時候，這個方法就像是我天生會做的事情一樣。用不著細加思索，我自然而然地就會用到它了。10年來，我一直遵循這個計劃去做，直到有一大夢醒時，我才意識到自己成了百萬富翁。」

「它是你計劃中的惟一部分嗎？」我問。

「哦，不是的，這種策略只是我所遵循的簡單程序里的一種。我認為如果程序複雜的話，是不值得採用的。如果學完該程序后你仍不能運用自如的話，就放棄它吧。如果你的策略很簡明，就大膽地運用它，投資和致富就是這樣簡單。」

一本給那些認為投資困難的人們的好書

在我的投資課上，很多人對「投資是執行計劃的單調乏味的過程」這一觀點心存疑慮。他們總想從投資高手那裡獲取更多的事實、數據和證明。但由於我不是投資技術專家，我無法提供他們學術性的證據，直到有一天我看到了一本關於投資的好書。

詹姆斯P奧肖內西的這本書是送給那些認為投資是有風險、很複雜和危險的人的。同時，它也是那些自認為智勝一籌的投資者的最佳讀物。這本書有學術性、數字性的證據闡明：在大多數情況下，被動、機械化的投資系統會打敗由人組成的投資系統……即使是基金經理也不例外。

這本書還闡釋了十分之九的投資者賺不到錢的原因。

奧肖內西的這本暢銷書題為《華爾街股市投資經典》（WhatWorksOnWallStreet：AGulde

totheBestPerformingIn－vestmentStrategiesofAllTime），作者在書中描述了兩種不同類型的決策方法：

1．經驗型的分析方法或稱真覺式分析方法。該方法以知識、經驗和常識為基礎。

2．定量分析法或稱精確統計法。這種方法以大量數據為基礎，推論出各種關係。

奧肖內西發現，多數投資者在作出投資決策的過程中，偏愛直覺分析方法。在多數情況下，直覺分析法的投資者常常作出錯誤的決定，或敗給幾乎是純機械的方法。奧肖內西引用《科學推理的局限性》（TheLimitsofScientificReasoning）一書的作者大衛福斯特的一句話：「人類的判斷力遠遠小於我們所想像的。」

奧肖內西還寫道：「他們（包括基金經理人）之中的所有人認為自己有過人的洞察力、超凡的財商和選擇有利可圖股票的非凡能力，不過一般說來，百分之八十的有利可圖的股票是參考標準普爾500指數而選擇出來的。」換言之，純機械化的股票選擇方式，勝過百分之八十的股票投資行家。這還意味著，即使你對選股一無所知，但只要你採用純機械化的、非直覺型的投資分析方式，就可以讓那些受過所謂良好訓練和教育的投資行家們敗下陣去。這就是富爸爸所說的：「投資是機械化的呆板而簡單的過程。」或者這樣說，你想得越簡單，冒的風險就越小，就越是高枕無憂，賺的錢卻越多。

奧肖內西書中提到的另一些頗有趣味的觀點是：

1．大部分投資者注重個人經驗，而不太在意基礎事實或基本利率。也就是說，他們重直覺而輕事實。

2．多數投資者偏愛複雜程序，而輕視簡單程序。他們總有這樣一種觀念：不複雜不困難的程序算不上是好程序。

3．簡單化是投資的最佳原則。談到這方面時，他提及我們中的多數人不是將投資簡單化而是：「我們使投資變得逾加複雜，我們追風，熱衷於股市小道消息，讓衝動主宰了我們的決定。我們憑直覺和股市熱點判斷買進還是賣出，在缺乏內在的一致性和基本投資策略的情況下，我們進行著一筆筆失敗的投資。」

4．他還指出，投資高手和一般投資者都會犯相同的錯誤。

奧肖內西寫道：「直覺投資者說他們每作一個決定，都要經過客觀冷靜地思考，但實際上，他們並沒有做到。」《財運和愚蠢》（FortuneandFolly）一書中有一句話是這樣的：「雖然直覺投資者的辦公桌上堆滿了分析透徹的調查報告，但最終能被選為退休基金經理的，還是那些投資高手主觀上認為不錯的人，即使這些人的表現並不出色，但只要他們之間的關係好，那麼謀到這樣一個職位是不在話下的。」

5．「投資成功的必由之路是：用心關注和研究投資的遠期結果，努力找到一個或一系列有實際意義的投資方法及策略，然後在二者的指引下進行投資。」他還指出：「我們必須明確在投資中策略的優越性和重要性，而不能只關注投資本身。」

6．歷史總是在重演。人們總相信此刻與以往不同。他寫道：「人們相信現在不同於過去。時下，網路進入了市場，第三市場經紀人佔據著市場，個體投資者被他們的基金經理取而代之，這些基金經理控制了大量的共同基金。有人認為，這些基金經理對投資有著不同的獨到見解，同時人們相信，五六十年代的投資策略用於未來的投資中，已沒有多少新意和價值了。」然而，自從牛頓這位偉大人物的「南洋貿易公司發財之夢」在1720年底化為泡影后，投資策略就沒有太多的改變了。牛頓面對失敗，只能仰天長嘆：「我能計算出天體的運動速度，卻無法測量人們的愚昧程度。」

7．奧肖內西並不是說投資一定要以標準普爾500指數作為參考標準。他僅是以此來說明直覺思維投資法和機械投資程序之間的相同之處。他接下去說以標準普爾500指數作為參考來投資，並不是最好的程序，但不否認它的確對投資者有所幫助。他解釋說，在過去的五至十年中，大盤股是最好的。然而再往前的46年的數據顯示，當時買小盤股是明智之舉，那些資本總數還不足2500萬的公司發行的小盤股，著實讓投資者們大賺了一把。

由此我們總結出一個經驗，你擁有的數據的年代越久遠，你對投資的判斷就越精確。從中，你可以發現在過去久遠年代中應用得最好的投資方法。

富爸爸的看法與此相似，基於這個原因，富爸爸找到他自己的程序：他創建自己的公司，並通過商業公司購買不動產和股票。這個程序至少在200年內都是賺錢的好方法。富爸爸說：「我教你的和我所用的這個程序，在過去相當長的時間裡，已造就出了不少的超級富翁。」許多人認為，印第安人做過一次虧本買賣，僅僅得到價值24美元的珠子和飾物，就把曼哈頓島和紐約賣給了荷蘭西印度公司的彼得米紐伊特。但如果印第安人按百分之八的年利率把錢投資出去，那麼今天，24美元就值27兆美元了。這筆錢用來買回曼哈頓島都綽綽有餘這筆交易不是虧在錢上，而是敗在沒有投資計劃上。

8．「我們想的和實際做的，總是有著天壤之別。」

找一個可行的程序並照著去做。

富爸爸幾年前對我說：「找一個可以讓你致富的方法，然後照著去做。」每次人們告訴我，

他們用5美元買進的股票，現在是30美元時，我常常疑慮不解，因為這種做法打亂了他們的計劃、違背了他們的成功程序。

這些追求熱點投資項目和迅速致富的故事，常常讓我想起富爸爸的話。富爸爸說：「許多投資者，就像是在野外開車兜風的一家人。忽然，幾頭長著巨大鹿角的野鹿出現在前方。司機，通常是這家的男主人就會叫道『好大的雄鹿呀』。由於受到驚嚇，鹿群本能地朝路旁的農田逃竄。司機扭轉方向盤，離開原先的路去追鹿群。小車駛過農田、進人叢林。路面高低起伏、崎嶇不平。家人們恐慌地叫司機停下來。可是太遲了，小車衝到河邊，剎車不及，墜人水中。這個寓言告訴我，當你背離了你的簡單計劃，改變方向去追尋眼前的誘惑時，災難就要發生了。」

意向測試

無論何時，當有人說「賺錢要先投錢」時，我不敢苟同。

因為富爸爸說過：「你不必靠造火箭致富。賺錢不是一定需要高等教育、好工作或是本錢。你只要知道你的目標是什麼，然後制訂一個計劃並堅持到底就足夠了。」換言之，賺錢貴在有條不紊、堅持不懈。如果以金錢來衡量，有條不紊、堅持不懈的精神通常都是價值連城的。

奧肖內西引用了一句我最喜歡的話，這句話出自著名卡通人物波戈之口：「我們的敵人就是我們自己。」這是我的至理名育。如果當初我聽富爸爸的話，一直遵循我的投資程序，那麼我現在會更加富有。

意向測試問題：

1．你願意把一個簡單程序納人你的計劃，並且不懈地堅持

直至你獲得成功嗎？

是________否_______