第367章 滬指調整，熱點較為雜亂

滬指調整，熱點較為雜亂

市場早盤震蕩分化，滬指調整，創業板指領漲。成交量方面，第一個小時兩市縮量887億。板塊方面，早盤市場熱點較為雜亂，電子煙、摺疊屏、晶元、地產、機器人等多個方向輪番活躍，但沒有特彆強勢的熱點板塊。另一方面，銀行等高股息藍籌股集體調整。

滬指開盤低開0.07%，深成指低開0.18%，創業板指低開0.22%，智能穿戴、單車、幹細胞等板塊指數跌幅居前。早盤中船系集體高開，昆船智能競價漲停，中船應急、中國海防、中船科技、中國動力、中船防務高開超7%。

上交易日上證綜合指數下跌，滬深京三市股票有一成多逆勢上漲，煤炭、銀行、電力逆勢上漲，食品飲料、軍工、美容領跌。B股僅有10隻逆勢上漲。深市有一成多逆勢上漲。創業板有一成多逆勢上漲。科創板有近一成逆勢上漲。北交所有不及一成逆勢上漲。

從成交額環比增長前十的ETF來看，煤炭ETF成交額環比增長48%位居首位；三隻納指和一隻標普500ETF位居前十行列，其中標普500ETF成交額環比增長43%位居次席。從成交額前十的ETF來看，滬深300ETF成交額位居首位，三隻恆指相關ETF位居前十行列，排名前九的ETF成交額環比上個交易日均下降。

周末大利好的地產，天地源封板又開了，周五華為海思的情緒標，好上好沒高溢價，這都是嚴重低於預期的表現。

在上周五放量反彈后指數選擇立馬向下反包，無疑對整個市場信心再遭打擊。不過對於後市也無需過於悲觀，仍先以震蕩築底的結構看待即可。另外，此前幾次的指數反彈是靠情緒和題材率先轉強所帶動的，所以題材熱點的炒作熱度能否及時回歸同樣也是後續市場的觀盤重點。

四大期指主力合約多空雙方均大幅減倉，且空頭減倉數量均大於多頭，其中IF、IM合約空頭均減倉超萬手。此外從各期指12月份以及明年3月份的的合約來看，並未出現明顯加倉的合約，說明大幅減倉的多頭和空頭均選擇離場觀望。

對於周二來講，在上交易日時市場調.整幅.度還是比較大的，當前市場整體下行空間有限，短期也應是基本到位，周二有望呈現企.穩態勢。

周二要聞：1??.周二將公布美國8月ISM製造業PMI等數據。21??.調查顯示，歐佩克8月產量降至1月以來最低水平。

3??.2024世界動力電池大會日前在四川省宜賓市開幕.4??.工信部擬實施大規模設備數字化改造更新，工業軟體板塊迎政策催化。

5??.上海市多部門印發《上海市推動直播經濟高質量發展三年行動計劃》

6??.2024年（第二十屆）中國有色金屬礦業大會將於9月3日至5日在福建廈門召開。

7??.布倫特11月原油期貨收漲0.47%，報77.29美元/桶。COMEX黃金期貨漲0.16%，報2531.7美元/盎司。白銀期貨跌0.73%，報28.93美元/盎司。

8??.中國船舶與中國重工在上交易日時晚間公告稱，正在籌劃由中國船舶通過向中國重工全體股東發行A股股票的方式換股吸收合併中國重工，兩家公司股票自2024年9月3日開市起開始停牌。

9??.工信部2日就《輕工業數字化轉型實施方案（徵求意見稿）》公開徵求意見，提出推動家電、皮革、造紙、五金製品、塑料製品、自行車/電動自行車等行業研發、生產、檢測等關鍵設備和工藝數字化改造升級。

10??.貝萊德建議利用9月出現的任何波動之機買入亞洲新興市場債券，預計美聯儲和亞洲央行降息將開啟該地區債券的「黃金時代」。

瀘州老窖展望中秋銷售，預計不會有太大變動，仍是存量競爭；3天2板天成自控提示風險，垂直起降飛行器的座椅尚處於開發階段，短期內不會產生收入；歐佩克8月產量降至1月以來最低水平。

下面來看板塊：1??.第三屆天府幹細胞與細胞治療大會將於9月6日-8日舉行。上周五一度異動的細胞免疫治療概念再度活躍，冠昊生物、中源協和、南華生物逆勢跳空上板，並帶動前期創新葯高位人氣股香雪製藥午後直線拉升一度漲超7%。

2??.半導體設備/材料：消息面，荷蘭計劃限制ASML在中國維修設備的能力。國產替代是戰略性任務，華為海思晶元對外銷售表明我們在晶元領域已經有突破！容量中軍：張江高科；低位彈性：藍英裝備，英諾激光，凱美特氣！

3??.華為終端微博發布預熱海報，宣布華為見非凡品牌盛典及鴻蒙智行新品發布會將於9月10日正式召開。科森科技一字晉級6連板，國風新材、冠石科技雙雙漲停。而疊加空中成像概念的大富科技午後沖板帶動時空科技、朗迪集團等逆勢漲停。

其次9月10號華為5G核心網的峰會，也是市場關注點。前期2個股票武漢凡谷、阿萊德均異動，目前處於回調階段，關注後期暗盤資金進場的情況。

4??.空中成像：余承東微博表示，華為最具引領性、創新性、顛覆性的產品來了，我們將科幻變成了現實，市場聯想或為空中成像技術。新題材，產品還沒有落地，當作短炒為主。首板：偉時電子；放量過頂：每日互動。兵臨城下：億道信息。

5??.蘋果中國回應「iPhone16不支持微信」：正與騰訊積極溝通應用商店抽成事宜。如果iPhone16不支持微，利好華為手機。??華為手機：捷榮技術、精研科技。

民生證券發布研報稱，未來，玄璣感知系統的模擬技術和超感知模組還將持續迭代演進，不斷探索科技邊界。健康感測器是玄璣感知系統實現健康測量的核心硬體，作為核心硬體的健康監測IC有望迎來高速增長。（民生證券）

平安證券首席經濟學家鍾正生表示，三季度廣義財政支出有望持續提速，對穩增長形成有效支撐，新增專項債將繼續加速發行，對於政府性基金支出的支撐仍將延續。(平安證券)

東方通：（觀點僅供參考），華為+跨境支付（中非合作論壇峰會於9月4~9月6號北京召開）+數據確權，低位拉首板后持續放量震蕩，在上交易日時沖高受行情影響回落，最好的劇本是分歧低開，下方5/10日線支撐低吸，開太高不追。

光大同創：（觀點僅供參考），消費電子+摺疊屏手機+AIPC+碳纖維+智能穿戴+蘋果+填權+聯想集團(聯想為公司第一大客戶，占營收比重近50%，碳纖維結構件打破外資壟斷直供聯想)，聚焦消費電子碳纖維類等功能性產品的研產銷，關注弱轉強的機會，低開回踩則低吸套利。

樂心醫療：（觀點僅供參考），華為+智能穿戴，公司目前正在積極考慮基於區塊鏈技術的智能可穿戴手錶的規劃與設計，考慮回踩10日線附近有大單承接弱轉強的機會；

上周五地產重磅利好落空，經濟數據不及預期，市場反身向下！但外部環境中人民幣匯率大幅上漲，內部數據8月製造業PMI不及預期，中期政策有加碼預期。央行4000億買債也讓市場更加相信新一輪「放水」可能在路上。

??由於周一的回調是股期雙殺，近期需要留意消息面是否有一些新的情況出現，如消息面或總體局勢平穩，則需要觀察維穩資金是否在9月重新對市場進行護盤，總體而言存量格局未變，下跌不用太過恐慌。

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