第402章 短線節奏仍會有所反覆，但不變中期震蕩向上的結構
短線節奏仍會有所反覆，但不變中期震蕩向上的結構
三大指數集體高開，滬指高開0.44%，深成指高開0.81%，創業板指高開0.74%，半導體晶元、併購重組等板塊指數漲幅居前。北交所個股持續活躍，北證50指數漲超5%，天馬新材4連板，方盛股份、佳先股份2連板，坤博精工、華嶺股份、漢鑫科技、華光源海等漲超15%。
在開盤15分鐘的數據，滬深兩市成交額突破5000億元，較上一日此時放量超2000億元。指數環境：第一波閃電牛，第二波慢牛，目前二波開啟震蕩上行。
上周半導體板塊漲幅明顯，其中光智科技周漲幅148.86%，中芯國際、捷捷微電、台基股份等均有不錯的表現。
上周除了晶元製造設備供應商阿斯麥意外「爆雷」外，科技股財報一片向好。例如，台積電上周四大漲近10%，收盤刷新記錄新高至205美元/股，總市值達1.07萬億美元。台積電此前公布了第三季度財報，各項指標全線強於預期，還上調了業績指引。
【在周一時炒什麼？】??併購重組：高層支持併購重組；併購重組龍頭持續打高度。??大科技：高層：推進中國式現代化，科技要打頭陣
在周一時要聞：??1）在周一時將公布中國10月一年期、五年期LPR等數據。2）全國首單水利設施REIT——銀華紹興原水水利REIT將於10月21日至10月23日發售。
??3）美股三大指數上周五集體收漲，均錄得周線六連漲，創下自2023年底以來最長的周度連漲紀錄。
其中，納指漲0.63%，上周累漲0.8%；標普500指數漲0.4%，上周累漲0.85%；道指漲0.09%，上周累漲0.96%。其中，標普500指數、道指均續創歷史收盤新高。
??4）國家數據局就《可信數據空間發展行動計劃（2024—2028年）》向社會公開徵求意見。其中提出，到2028年，可信數據空間標準體系、技術體系、生態體系、安全體系等取得突破，建成100個以上可信數據空間。
??5）10月20日晚間，上市公司首批增持回購專項貸款公告出爐，截至當日18時，有23家上市公司先後發布相關公告，按披露上限計，涉及貸款金額累計已超百億規模。
??6）證監會已經同意中信證券、中金公司、國泰君安、華夏基金、易方達基金等20家公司開展互換便利操作。證監會要求相關機構加強合規風控管理，主動配合做好這項業務，發揮維護市場穩定運行的積極作用。
??7）幻方量化宣布將逐步降低對沖全系產品投資倉位至0；交建股份實際控制人收到中國證監會立案通知書；WTI原油上周累跌超8%，NYMEX天然氣期貨連續第三周下跌。
近期高層在視察安徽時強調，推進中國式現代化，科技要打頭陣。科技創新是必由之路。而受益AI需求爆發的產業趨勢，半導體及晶元板塊是當前科技股中較為景氣的賽道，也率先獲得市場關注。
下面來看板塊方面：??1）大金融：10月18日，證監會主席吳清在2024金融街論壇年會上透露，證監會已批複同意20家證券公司、基金公司申請央行互換便利！大金融已不是主線，反彈套利取關！相關個股：國海證券，天風證券，東方財富。
??2）原生鴻蒙之夜暨華為全場景新品發布會宣布將於10月22日晚7點正式舉辦，華為產業鏈盤中再度活躍，華為手機方向強勢依舊，捷邦科技、大富科技、歐菲光等紛紛漲停。而但鴻蒙概念相比則較為遜色，常山北明、潤和軟體、軟通動力等呈現寬幅震蕩，但其上升趨勢仍保持相對完好，後續資金仍以反覆拉扯為主。
??3）併購重組/科技重組：近期，光智科技5連板、雙成藥業5連板二波等，併購重組具備持續性且不受大盤震蕩限制，科技類重組提速！高量戰法：慧博雲通，經緯輝開；分歧轉一致：富樂德、光智科技、文一科技、雙成藥業；
??4）科技-半導體：近期市場主線主要在科技股，周末科技股的利好繼續堆積，英偉達股價再創歷史新高，其官網公布了GB200相關內容，並提及40餘家數據中心部件提供商，對英偉達概念、CPO概念以及算力等板塊是利好。
一方面，半導體的國產化邏輯深入人心，已逐步成為了當前市場的共識，而另一方面，根據目前所披露的三季報個股預告來看，多數個股呈現較高增長態勢，半導體行業周期反轉預期或得以進一步驗證。
??5）三季報A股晶元股業績多數向好，目前已有17家半導體公司公布前三季度業績預告，整體報喜比例近九成。半導體產業鏈持續站上風口，雙創方向熱度進一步提升，中芯國際、寒武紀、捷捷微電、台基股份等悉數漲停並創出歷史或階段新高，進而帶動晶元半導體ETF掀批量漲停，多隻科創晶元ETF漲超10%。
??6）自動駕駛：工信部：高級自動駕駛技術有望實現新的重大突破；北京正推動自動駕駛條例立法明年或發布。趨勢低吸戰法：光庭信息、萬集科技，美利信。
9月下旬以來，隨著A股市場回暖，海外資金持續湧入。券商研報顯示，北向資金在8月19日至9月30日加倉近千億元，電力設備、食品飲料、銀行、醫藥生物和非銀金融等板塊成為外資增持的主要方向。(上海證券報)
從行業分佈來看，消費板塊成為私募調研的新寵，多家頭部私募對消費板塊加碼布局。在業內人士看來，政策利好持續釋放下，A股結構性行情有望持續演繹，受益於政策支持、前期跌幅較深的消費板塊值得重點關注和挖掘。(上海證券報)
從短線炒作的角度，併購重組+科技仍是確定性最高的題材方向。故在高標出現明顯的負反饋之前，類似的模仿性炒作仍或延續，後續仍可按照這一邏輯去尋找一些低位補漲的機會。
精達股份：（觀點僅供參考），是銅纜上游產業也是很不錯的，如果回踩五日均線是可以考慮直接上車。
星宸科技：（觀點僅供參考），半導體+網路安全+消費電子+衛星導航+無人駕駛+車聯網(車路協同)，IPCSoC及NVRSoC出貨量全球第一，集所有熱點於一身，盤子小也好點火，底部放量但是還沒有加速，上面幾乎沒有拋壓。
002987意華股份：（觀點僅供參考），目前是唯一量產800G高速連接器的上市公司，與華為等中國最大的算力公司建立了合作關係。這使意華股份在行業中獲得了先發優勢，其800G連接器已開始供貨給華為進行測試。在周一時平開或者高開一點是可以考慮關注。
000987越秀資本：（觀點僅供參考），上面印發《關於解決拖欠企業賬款問題的意見》，越秀資本，屬於預收賬款佔比高的企業，有望受益於這個消息，留意小平台區間下軌的低吸機會，
亞康股份：（觀點僅供參考），華為昇騰的總代理商，華為四大產品線總代理目前就亞康還沒有正式啟動，周五解禁已經落地，補漲即將開啟，這個位置，機會大於風險。
除此之外，像低空經濟、車路雲一體化、資源循環回收等題材方向同樣存在著政策面的利好催化，後續盤面中仍可留意相關的輪動性機會。
中信建投表示，市場仍處牛市第二段「拉鋸戰」，可用牛市中的震蕩期來看待；國泰君安表示，短期經濟底已現，關注名義增長回升；華泰證券指出，央行創新工具有助於激發市場活力，券商板塊估值仍有修復空間；
展望後市，市場成交活躍，A股有望掀起第二輪上漲行情，前期領漲的大科技、券商有望繼續表現突出。免責聲明：創作目的是為了記錄對A股走勢的個人思考和研判，並用於記錄我自己的操作軌跡，是我個人積累股票投資知識和反省操作失誤的載體。文中內容具備時效性，其中觀點存在過時無效、過期作廢，觀點僅供參考，不對您構成任何投資建議，據此操作風險自負。祝君，股運昌隆！